我们接受广东柏堡龙股份有限公司（以下简称“柏堡龙”或“公司”）的委托，对柏堡龙2017年年度财务报表进行了审计，并出具了信会师报字[2018]第ZI10377号审计报告。现根据贵部《关于对广东柏堡龙股份有限公司2017年年报的问询函》（中小板年报问询函【2018】第345号）的要求，我们对问询函中提及的需要年审会计师出具核查意见的有关事项，特回复说明如下：
问题7、报告期末，你公司存货账面余额为1.06亿元，较期初余额增加64.93%，未计提存货跌价准备。请说明你公司未计提存货跌价准备的依据及合，并请年审会计师发表明确意见。
公司自有服装品牌2017年开始经营，下半年销售规模开始逐步扩大，存货库龄均为1年以内，其中2季以内的占比为78.61%，超过2季存货占比为21.39%。
由于自有服装品牌毛利率在60%以上，当年过季产品按3-4折销售，仍可盈利，因此一年以内库龄的存货存在减值的可能性较小。对比同行业公司的计提跌价准备的情况如下：
我们分析存货结构变化以及存货增长的情况和原因；获取公司存货跌价政策，并了解公司关于存货跌价准备的具体计提方法，复核其是否符合会计准则要求；
我们对期末存货数量进行监盘和抽盘，对各类存货是否存在减值迹象进行了分析，按存货跌价准备具体计提方法重新测算期末应计提存货跌价准备金额。
问题8、报告期末，你公司应收账款余额为1.46亿元，较期初余额增加1.21倍，其中与联营企业泛森柏尔品牌管理有限公司和福建柏悦品牌运营管理有限公司的应收账款账面余额分别为2,582.36万元和1,003.25万元。请你公司说明以下事项：
（1）请你公司结合销售政策、信用政策，说明应收账款大幅增长的原因和合；坏账准备的计提是否充分、合理。
（2）请补充说明与上述联营企业款项形成的时点、原因、交易价格是否公允、合理；并自查你公司年报中披露的日常关联交易是否与年初预计情况一致，存在变动的，是否及时履行了相应的审议程序及披露义务。
1、请你公司结合销售政策、信用政策，说明应收账款大幅增长的原因和合；坏账准备的计提是否充分、合理。
②服装设计和组织生产服务部分老客户付款滞后，暂时超过结算账期，公司主要客户业务稳定，都是国内知名服装品牌，与公司合作多年，粘合度较高，其经营情况较好，资信状况优良，付款滞后是一个短期现象，经公司营销部门同客户沟通以及期后的回款情况来看，客户会积极安排付款。
③本公司自有服装品牌销售业务为公司新增业务，2017年四季度才开始全面运营，为了客户门店备货，发货量较大，且尚未到货款结算期，使公司应收账款增长较快，随着自有服装品牌业务顺利发展，应收账款会维持在一个合理水平。
2017年4月28日，根据经营发展需要，为拓展线下门店业务模式，公司分别与福建男依邦服饰有限公司、华伊卓贸易有限公司签订《投资合作协议》，成立福建柏悦品牌运营管理有限公司、泛森柏尔品牌管理有限公司。公司该项投资，旨在推进“衣全球”设计师品牌的产品销售渠道的建设，充分利用合作方的品牌运营能力和渠道资源优势，加快公司设计师品牌的推广和销售渠道的建设。2017年8月开始跟福建柏悦发生交易，2017年11月衣开始跟泛森发生交易，具体情况如下：
2）公司对联营企业的销售价格主要采取市场定价，供货价格一般是零售产品吊牌价的4折左右。由于公司对联营企业和其他批发客户定位不一致，联营企业和其他批发客户的采购的服装款式重叠情况很少，很难比较相同类型的服装款号的单价，因此通过比较联营企业和其他批发客户的毛利率，确认交易价格是否公允合理，情况如下：
从上表可知，批发销售毛利率有一定差异，批发销售的毛利率主要受销售数量、款式档次等影响。部分其他批发户的毛梦见和死去的亲人说话利相对较高，主要是因为该部分客户销量较小，公司需要承担的费用较高，因此定价较联营企业高；联营企业由于是大批量销售，联营企业毛利较一般批发客户的毛利低，符合正常商业逻辑。3、年报中披露的日常关联交易是否与年初预计情况一致，存在变动的，是否及时履行了相应的审议程序及披露义务2017年8月17日，公司第三届董事会第二十八次会议决议通过了《关于2017年度日常关联交易预计的议案》。（详见“巨潮资讯网”2017年8月17日公告的第三届董事会第二十八次会议决议公告，编号：2017-054）经公司自查，年报中披露的日常关联交易是否与年初预计情况不一致，主要是2017年新增对联营企业的销售在年初未作为关联交易进行预计。根据《深圳证券交易所股票上市规则》及公司《关联交易管理办法》对上市公司关联法人定义，具有下列情形之一的法人或者其他组织，为上市公司的关联法人：（1）直接或者间接地控制上市公司的法人或者其他组织；（2）由前项所述法人直接或者间接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或者其他组织；（3）由本规则10.1.5条所列上市公司的关联自然人直接或者间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的，除上市公司及其控股子公司以外的法人或者其他组织；（4）持有上市公司5%以上股份的法人或者其他组织及其一致行动人；（5）中国证监会、本所或者上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的法人或者其他组织。经自查，公司联营企业泛森柏尔品牌管理有限公司及福建柏悦品牌运营管理有限公司不属于上述《深圳证券交易所股票上市规则》所列明的上市公司的关联法人。故2017年度公司未将与联营企业的交易界定为关联交易，按照一般交易履行审批手续。公司编制2017年年报时，按照上市公司财务报告的一般，将与联营企业的交易作为关联交易披露，因此在年报中出现存在不一致的情况。自2018年起，公司经从严考虑，已明确将泛森柏尔品牌管理有限公司及福建柏悦品牌运营管理有限公司界定为关联方，并于2018年1月26日召开第三届董事会第三十二次会议审议通过了《关于2018年度日常关联交易预计的议案》（详见“巨潮资讯网”2018年1月7日公告的第三届董事会第三十二次会议决议公告，编号：2018-001）【会计师回复意见】我们对公司的信用政策进行了检查；查阅了本期公司与主要客户签订的合同、公司上游客户给予其自身客户的信用期及应收账款情况；检查了公司应收账款金额、占比、周转率及账龄等情况，以及各季度收入分布情况；对公司高级管理人员、销售人员以及重点客户进行了。我们复核了公司坏账准备计提政策，检查其采用账龄分析法计提坏账准备的标准制定合；对公司期末单项金额重大的应收账款单独进行了减值测试；分析公司期末实际发生的坏账金额；检查公司期末应收账款的期后回收情况。我们了解公司对联营企业销售的定价原则；将联营企业毛利率与其他客户进行对比，对主要产品进行了分析，并与公司同类产品的对外销售价格进行比较。检查公司的日常关联交易额度是否符合公司关联交易管理办法的；检查公司2017年度实际发生的关联交易是否与公司年初公告的一致。我们检查了日常关联交易的审议程序及披露义务是否符合《深圳证券交易所股票上市规则》和公司《关联方交易管理办法》的；我们获取了公司经董事会审议通过的《关于2017年度日常关联交易预计的议案》，检查履行的相关审议程序及披露义务。我们认为，公司应收账款增长合理，公司坏账的计提充分、合理。公司与联营企业的交易价格公允、合理。已按照《深圳证券交易所股票上市规则》和《关联方交易管理办法》的要求对日常关联交易事项履行了审议程序及披露义务。立信会计师事务所（特殊普通合伙）2018年6月7日